Versicherung

Die Verdienten Beiträge aus dem Versicherungsgeschäft erhöhten sich auf der Grundlage der festen Verankerung des R+V-Teilkonzerns in der genossenschaftlichen FinanzGruppe auf 18.994 Millionen Euro (Vorjahr: 18.741 Millionen Euro).

Im Lebens- und Krankenversicherungsgeschäft stiegen die verdienten Beitragseinnahmen insgesamt um 89 Millionen Euro auf 9.400 Millionen Euro (Vorjahr: 9.311 Millionen Euro).

Im Lebensversicherungsgeschäft reduzierten sich die verdienten Beiträge um 10 Millionen Euro auf 8.635 Millionen Euro. Die Geschäftsfelder Neue Garantien sowie Betriebliche Altersvorsorge entwickelten sich positiv, dagegen verzeichneten die Bereiche Klassische Produkte, Fondsgebundene Lebens- und Restkreditversicherung einen Rückgang. Im Krankenversicherungsgeschäft haben die verdienten Nettobeiträge um 100 Millionen Euro auf 766 Millionen Euro zugenommen. Eine positive Entwicklung gab es insbesondere bei den Produktgruppen Krankenzusatzversicherung sowie Krankenvollversicherung, dagegen entwickelten sich die Beiträge zur Auslandskrankenversicherung rückläufig.

Im Schaden- und Unfallversicherungsgeschäft stiegen die verdienten Beitragseinnahmen insbesondere in den Bereichen des Privatkundengeschäfts, der Kraftfahrtversicherung und des Firmenkundengeschäfts um 217 Millionen Euro auf 6.564 Millionen Euro an.

Die übernommene Rückversicherung verzeichnete einen Rückgang der verdienten Beiträge um 54 Millionen Euro auf 3.029 Millionen Euro. Für die übernommene Rückversicherung bleibt Europa unverändert der größte Markt. In den Sparten Kraftfahrtversicherung, Feuer- und Sachversicherung sowie Sonstige Produkte konnte ein Wachstum erreicht werden. Der Rückgang in der Produktgruppe Kredit und Kaution hat jedoch die positiven Effekte überkompensiert.

Das Ergebnis aus Kapitalanlagen und sonstiges Ergebnis der Versicherungsunternehmen stieg auf 5.280 Millionen Euro (Vorjahr: 2.072 Millionen Euro). Darin enthalten ist das zeitwertabhängige Kapitalanlageergebnis für die Versicherungsprodukte der fondsgebundenen Lebensversicherung für Rechnung und Risiko von Arbeitnehmern, Arbeitgebern und Inhabern von Lebensversicherungspolicen (FLV). Das auf FLV-Produkte entfallende Kapitalanlageergebnis hat generell keine Auswirkungen auf das Konzernergebnis vor Steuern, da diesem Posten ein betragsmäßig gleichlautender versicherungstechnischer Aufwand beziehungsweise Ertrag gegenübersteht. Das saldierte Kapitalanlageergebnis ohne FLV beträgt für das Geschäftsjahr 2.985 Millionen Euro (Vorjahr: 2.137 Millionen Euro).

Das langfristige Zinsniveau lag über dem Niveau des Vorjahres. Die Spread-Entwicklungen bei den verzinslichen Wertpapieren wirkten sich positiv auf das Ergebnis aus. Während sich die Spreads im Vorjahr ausweiteten, war im Geschäftsjahr eine stabile Entwicklung zu beobachten, wobei zum Geschäftsjahresende ein Anstieg erkennbar war. Ein gemäß Portfoliostruktur der R+V ermittelter gewichteter Spread wies zum 31. Dezember 2021 einen Wert von 66,7 Punkten (31. Dezember 2020: 50,3 Punkte; 31. Dezember 2019: 53,5 Punkte) aus.

Die für die R+V relevanten Aktienmärkte haben sich im Geschäftsjahr besser entwickelt als im Vorjahr. So stieg der EURO STOXX 50, ein Aktienindex, der sich aus 50 großen börsennotierten Unternehmen der Europäischen Währungsunion zusammensetzt, seit Jahresbeginn um 745 Punkte auf 4.298 Punkte. Im Vergleichszeitraum fiel der Index um 192 Punkte. Die Entwicklung des Euros gegenüber verschiedenen Währungen verlief im Geschäftsjahr insgesamt günstiger als im Vorjahr. So entwickelte sich der Wechselkurs von US-Dollar in Euro von 0,817 zum 31. Dezember 2020 auf 0,879 zum 31. Dezember 2021. Im Vergleichszeitraum entwickelte sich der US-Dollar von 0,891 zum 31. Dezember 2019 auf 0,817 zum 31. Dezember 2020.

Im Ganzen resultierte aus diesen Entwicklungen im Geschäftsjahr im Wesentlichen ein um 2.109 Millionen Euro auf 2.616 Millionen Euro (Vorjahr: 507 Millionen Euro) gestiegenes nicht realisiertes Ergebnis, ein um 38 Millionen Euro auf 70 Millionen Euro (Vorjahr: 32 Millionen Euro) verbesserter Ergebnisbeitrag aus Abgängen von Finanzanlagen, ein um 1.513 Millionen Euro auf 761 Millionen Euro (Vorjahr: –752 Millionen Euro) erhöhtes Währungsergebnis sowie ein um 89 Millionen Euro auf –76 Millionen Euro (Vorjahr: –165 Millionen Euro) verbesserter Saldo aus Zu- und Abschreibungen. Darüber hinaus wurde ein um 36 Millionen Euro auf 2.096 Millionen Euro (Vorjahr: 2.132 Millionen Euro) gesunkenes laufendes Ergebnis erwirtschaftet. Ferner verminderte sich das sonstige versicherungstechnische und nichtversicherungstechnische Ergebnis um 505 Millionen Euro auf –187 Millionen Euro (Vorjahr: 318 Millionen Euro).

Die Veränderung des Kapitalanlageergebnisses hatte mit Blick auf die Berücksichtigung von Rückstellungen für Beitragsrückerstattungen insbesondere im Geschäftsbereich Leben/Kranken sowie von Ansprüchen der Versicherungsnehmer im fondsgebundenen Lebensversicherungsgeschäft auch Einfluss auf den nachfolgend dargestellten Posten Versicherungsleistungen.

Die Versicherungsleistungen in Höhe von –20.356 Millionen Euro erhöhten sich um 2.795 Millionen Euro gegenüber dem Wert des Vorjahres in Höhe von –17.561 Millionen Euro.

Die veränderten Versicherungsleistungen spiegeln die Entwicklung der verdienten Nettobeiträge wider und sind zudem Ausdruck der Beteiligung der Versicherungsnehmer am Kapitalanlageergebnis.

Bei den Personenversicherungsunternehmen entwickelten sich die Versicherungsleistungen korrespondierend zu der Entwicklung der Beitragseinnahmen sowie des Ergebnisses aus Kapitalanlagen und sonstiges Ergebnis der Versicherungsunternehmen. So spiegelte sich ein wesentlicher Teil der Veränderung des Kapitalanlageergebnisses aus FLV in Höhe von 2.846 Millionen Euro auch in den Versicherungsleistungen wider. Der Zinszusatzrückstellung wurde ein Betrag in Höhe von –730 Millionen Euro zugeführt (Vorjahr: Zuführung –739 Millionen Euro).

Die Gesamtschadenquote lag über der des Vorjahres, ebenso die Großschaden-, Grundschaden- und Elementarschadenquote. Die Elementarschadenentwicklung verzeichnete im Geschäftsjahr eine Häufung an Unwetterereignissen im Frühsommer 2021 (insbesondere das Tief Bernd), deren Schadenbelastungen stichtagsbezogen bei –418 Millionen Euro lagen. Durch die COVID-19-Pandemie war im Bereich Kraftfahrtversicherung weiterhin eine Entlastung zu erkennen.

In der übernommenen Rückversicherung zeigte die Nettoschadenquote mit 73,5 Prozent im Vergleich zum Vorjahr einen um 9,7 Prozentpunkte geringeren Wert (Vorjahr: 83,2 Prozent). Die Quoten der Großschäden und der Basisschäden lagen unter dem Wert des Vorjahres, die Mittelschadenquote erhöhte sich hingegen. Die Gesamtschadenquote entwickelte sich im Geschäftsjahr dadurch rückläufig. Die COVID-19-Pandemie wirkte sich im Vorjahr mit einer Rückstellung in Höhe von –323 Millionen Euro auf das Ergebnis aus. Im Geschäftsjahr erhöhten sich die Schadenmeldungen von Zedenten von –96 Millionen Euro zum Jahresende 2020 um 42 Millionen Euro auf –138 Millionen Euro. Durch den US-Wintersturm Texas Freeze entstand ein Großschaden in Höhe von –75 Millionen Euro. Für das Unwetter Bernd sind –100 Millionen Euro (netto, nach den von Rückversicherungen übernommenen Schäden) berücksichtigt worden und für die Unwetter im Juni 2021 –63 Millionen Euro. Der Hurrikan Ida verursachte Nettoschäden in Höhe von –38 Millionen Euro und der Tornado Outbreak im Dezember 2021 in Höhe von –30 Millionen Euro.

Die Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb haben im Rahmen der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit um 137 Millionen Euro auf –3.183 Millionen Euro (Vorjahr: –3.046 Millionen Euro) zugenommen. Die Entwicklung betrifft mit einer Erhöhung von 59 Millionen Euro beziehungsweise 4,0 Prozent insbesondere den Geschäftsbereich Schaden/Unfall. Auch im Bereich Übernommene Rückversicherung sind die Aufwendungen um 41 Millionen Euro beziehungsweise 5,4 Prozent angestiegen. Ferner verzeichnete der Bereich Leben/Kranken eine Erhöhung um 36 Millionen Euro, was einem Anstieg von 4,4 Prozent entspricht.

Das Konsolidierte Ergebnis vor Steuern hat sich vor dem Hintergrund der oben genannten Einflussfaktoren um 557 Millionen Euro auf 772 Millionen Euro (Vorjahr: 215 Millionen Euro) verbessert.

Lagebericht 2021