Versicherung

Die Verdienten Beiträge aus dem Versicherungsgeschäft beliefen sich auf der Grundlage der festen Verankerung des R+V-Teilkonzerns in der genossenschaftlichen FinanzGruppe auf 18.397 Millionen Euro (Vorjahr: 18.994 Millionen Euro).

Im Lebens- und Krankenversicherungsgeschäft reduzierten sich die verdienten Beitragseinnahmen insgesamt um 693 Millionen Euro auf 8.707 Millionen Euro (Vorjahr: 9.400 Millionen Euro).

Im Lebensversicherungsgeschäft gingen die verdienten Beiträge um 792 Millionen Euro auf 7.842 Millionen Euro zurück. Hier entwickelten sich alle Produktgruppen bis auf das fondsgebundene Geschäft rückläufig. Insbesondere waren deutlich geringere Einmalbeiträge zu erkennen.

Im Krankenversicherungsgeschäft haben die verdienten Nettobeiträge für alle Produktgruppen um insgesamt 99 Millionen Euro auf 865 Millionen Euro zugenommen.

Im Schaden- und Unfallversicherungsgeschäft stiegen die verdienten Beitragseinnahmen insbesondere in den Bereichen des Firmenkundengeschäfts sowie Banken und Kaution um 174 Millionen Euro auf 6.738 Millionen Euro an.

Die Übernommene Rückversicherung verzeichnete eine Schmälerung der verdienten Beiträge um 77 Millionen Euro auf 2.952 Millionen Euro. In der Kfz-Haftpflichtsparte in Großbritannien kam es zu einem Bestandsabbau. Alle anderen Produktgruppen zeigten steigende Beiträge, insbesondere Kredit und Kaution. Während sich die USA und Asien positiv entwickelten, war in Europa und allen anderen Regionen eine rückläufige Entwicklung erkennbar. Dennoch bleibt Europa unverändert der größte Markt.

Das Ergebnis aus Kapitalanlagen und sonstige Ergebnis der Versicherungsunternehmen reduzierte sich um 8.640 Millionen Euro auf –3.360 Millionen Euro (Vorjahr: 5.280 Millionen Euro). Darin enthalten ist das zeitwertabhängige Kapitalanlageergebnis für die Versicherungsprodukte der fondsgebundenen Lebensversicherung für Rechnung und Risiko von Arbeitnehmern, Arbeitgebern und Inhabern von Lebensversicherungspolicen (FLV). Das auf FLV-Produkte entfallende Kapitalanlageergebnis hat generell keine Auswirkungen auf das Konsolidierte Ergebnis vor Steuern, da diesem Posten ein betragsmäßig gleichlautender versicherungstechnischer Aufwand beziehungsweise Ertrag gegenübersteht.

Das langfristige Zinsniveau lag stark über dem des Vorjahres. Der 10-Jahres-Swapsatz betrug zum 31. Dezember 2022 3,20 Prozent (31. Dezember 2021: 0,30 Prozent). Die Spread-Entwicklung bei den verzinslichen Wertpapieren wirkte sich negativ auf das Ergebnis aus. Im Geschäftsjahr weiteten sich die Spreads weiter aus. Ein gemäß Portfoliostruktur der R+V ermittelter gewichteter Spread wies zum 31. Dezember 2022 einen Wert von 89,8 Punkten (31. Dezember 2021: 66,7 Punkte) auf. Im Vergleichszeitraum stieg er von 50,3 Punkten zum 31. Dezember 2020 auf 66,7 Punkte zum 31. Dezember 2021.

Die für die R+V relevanten Aktienmärkte haben sich im Verlauf des Geschäftsjahres negativer entwickelt als im Vorjahr. So sank der EURO STOXX 50, ein Aktienindex, der sich aus 50 großen börsennotierten Unternehmen der Europäischen Währungsunion zusammensetzt, seit Jahresbeginn um 504 Punkte auf 3.794 Punkte. Im Vergleichszeitraum stieg der Index um 745 Punkte.

Die Entwicklung des Euros gegenüber verschiedenen Währungen verlief im Geschäftsjahr insgesamt ungünstiger als im Vorjahr. So entwickelte sich der Wechselkurs von US-Dollar in Euro von 0,879 zum 31. Dezember 2021 auf 0,937 zum 31. Dezember 2022. Im Vorjahr entwickelte sich der US-Dollar von 0,817 zum 31. Dezember 2020 auf 0,879 zum 31. Dezember 2021.

Im Ganzen resultierte aus diesen Entwicklungen im Geschäftsjahr im Wesentlichen ein durch die Effekte aus den negativen Marktwertveränderungen um 7.918 Millionen Euro auf –5.302 Millionen Euro (Vorjahr: 2.616 Millionen Euro) gesunkenes nicht realisiertes Ergebnis, ein um 937 Millionen Euro auf –866 Millionen Euro (Vorjahr: 70 Millionen Euro) reduzierter Ergebnisbeitrag aus Abgängen von Finanzanlagen, ein um 354 Millionen Euro auf 407 Millionen Euro (Vorjahr: 761 Millionen Euro) geschmälertes Währungsergebnis sowie ein um 25 Millionen Euro auf –101 Millionen Euro (Vorjahr: –76 Millionen Euro) verschlechterter Saldo aus Zu- und Abschreibungen. Dagegen wurde ein um 133 Millionen Euro auf 2.229 Millionen Euro (Vorjahr: 2.096 Millionen Euro) verbessertes laufendes Ergebnis erwirtschaftet. Ferner erhöhte sich das sonstige versicherungstechnische und nichtversicherungstechnische Ergebnis um 460 Millionen Euro auf 272 Millionen Euro (Vorjahr: –187 Millionen Euro).

Die Veränderung des Kapitalanlageergebnisses hatte mit Blick auf die Berücksichtigung von Rückstellungen für Beitragsrückerstattungen insbesondere im Bereich Leben/Kranken sowie von Ansprüchen der Versicherungsnehmer im fondsgebundenen Lebensversicherungsgeschäft auch Einfluss auf den nachfolgend dargestellten Posten Versicherungsleistungen.

Die Versicherungsleistungen in Höhe von –12.127 Millionen Euro reduzierten sich um 8.229 Millionen Euro gegenüber dem Wert des Vorjahres in Höhe von –20.356 Millionen Euro. Ihre Veränderung spiegelt die Entwicklung der verdienten Nettobeiträge wider und ist zudem Ausdruck der Beteiligung der Versicherungsnehmer am Kapitalanlageergebnis.

Bei den Personenversicherungsunternehmen entwickelten sich die Versicherungsleistungen korrespondierend zu der Entwicklung der Beitragseinnahmen sowie des Ergebnisses aus Kapitalanlagen und sonstigen Ergebnisses der Versicherungsunternehmen. So spiegelte sich ein wesentlicher Teil der Veränderung des Kapitalanlageergebnisses aus FLV mit einer Abnahme der Aufwendungen um 5.167 Millionen Euro (Vorjahr: Zunahme der Aufwendungen um 2.846 Millionen Euro) auch in den Versicherungsleistungen wider. Ferner ist die Verminderung der Versicherungsleistungen auf die Veränderung der Beitragsrückerstattung zurückzuführen. Diese resultiert aus den erfolgswirksamen Veränderungen der Rückstellung für Beitragsrückerstattung. Aus der Zinszusatzrückstellung wurde ein Betrag in Höhe von 176 Millionen Euro aufgelöst (Vorjahr: Zuführung –730 Millionen Euro).

Im Bereich Schaden/Unfall lag die Gesamtschadenquote über dem Niveau des Vorjahres und unter dem Niveau des Dreijahresdurchschnitts. Im Dezember 2022 kam es zu einem Großschaden in Höhe von rund 71 Millionen Euro in einem Hotelbetrieb. Die Unwetterereignisse Nadia, Ylenia, Zeynep und Antonia führten mit einer Belastung von insgesamt 124 Millionen Euro sowie Emmelinde und Finja mit 48 Millionen Euro zur entsprechenden Elementarschadenentwicklung im Geschäftsjahr.

In der Übernommenen Rückversicherung lag die Nettoschadenquote bei 73,3 Prozent (Vorjahr: 73,5 Prozent). Die Quoten der Basisschäden und der Mittelschäden lagen unter dem Wert des Vorjahres. Dagegen erhöhte sich die Großschadenquote. Durch die Wintersturmserie Europa entstand ein Schadenaufwand in Höhe von 42 Millionen Euro. Die Schäden durch die Fluten in der südafrikanischen Provinz KwaZulu-Natal werden auf 75 Millionen Euro, durch Hurrikan auf 89 Millionen Euro und durch Tornados und Hagel im April 2022 auf 28 Millionen Euro beziffert. Darüber hinaus wurden Belastungen durch Derecho-Unwetter in den USA mit 51 Millionen Euro berücksichtigt (Derecho ist ein weit verbreiteter, langlebiger, geradliniger Windsturm).

Die Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb haben im Rahmen der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit um 10 Millionen Euro auf –3.173 Millionen Euro (Vorjahr: –3.183 Millionen Euro) abgenommen. Die Entwicklung betrifft mit einer Erhöhung von 70 Millionen Euro den Bereich Schaden/Unfall. Dagegen verzeichneten die Bereiche Übernommene Rückversicherung und Leben/Kranken jeweils einen Rückgang um 40 Millionen Euro.

Das Sonstige betriebliche Ergebnis reduzierte sich um 42 Millionen Euro auf –5 Millionen Euro (Vorjahr: 37 Millionen Euro). Das Ergebnis des Vorjahres war im Wesentlichen von Gewinnen aus der Veräußerung von Immobilien beeinflusst, diese Effekte blieben im Geschäftsjahr aus.

Das Konsolidierte Ergebnis vor Steuern hat sich vor dem Hintergrund der oben genannten Einflussfaktoren auf -268 Millionen Euro (Vorjahr: 772 Millionen Euro) reduziert.

Lagebericht 2022